就股市而言，如果排除一切不确定因素，在一个假设的理性条件下，排除潜在挑战者、技术突变，或企业本身的管理以及市场风险等因素，向下加倍下注的方法并非毫无可取，危险在于交易者所排除的一切假设都是不可排除的。时间是一位艺术大师，它总是倾向于颠覆既有的一切。如果我们生活在理想的世界中，拥有无限的资金可以使用，同时也有无限巨大的市场可以承受这些资金，或许可以一直赢下去。但实际上资金总是有限的，不可能无限加倍下去。总会存在一个点，使你没有机会证明自己了。这样一来，前面那些似乎微不足道的小错误就会累积而最终酿成溃败。
长期资本公司的溃败，至少在两点上给予交易者深刻的启发：其一，经济模型总有一系列的假设条件作为前提，模型的假设一旦出现问题，应该如何应对？比如，“价格以趋势方式演变”是技术分析的基本假设之一，在这个假设中，“趋势”这个词耳熟能详，但细究起来，什么是趋势？这个问题还真的没法回答，如果说趋势是倾向、方向，这就带来同义反复的问题。如不能给予“趋势”以精确定义，那么“以趋势方式演进”的这个“假设”就成了问题。同理，Black-Scholes模型中，价格波动服从正态分布的假设，LTCM就是因为这个假设中出现了“厚尾”现象而崩溃：本该连续变化的市场价格突然离散了，本该不是问题的流动性在某个时刻突然消失了。由此看来，任何一种交易模型都会有自己的边界，即有自己的约束条件，边界之内运转正常，边界之外模型失灵。即是说，任何理论都有好与不好的一面。同时在好与不好之间一定会存在一个度，过度，就是不好的；不过度，这就是好的。这个度会随时间、条件、场景的不同而变化，但不会改变的是，相对任何理论，总会存在一点，在这一点之后，理论不会取得作用，相反会出现问题，这就是歌德尔“不完备性”的核心思想所在。所以，交易者应该认真想一下，如果自己赖以分析研究的假设条件出现了变化，未来会怎么样？其二，谨慎使用“杠杆”。对于这一点，那些曾经放大杠杆又受到市场惩罚的交易者应该感触极深。2015年股灾之后，多少风流人物，因不适当的放大杠杆尽被雨打风吹去。当我们通过试图放大杠杆获利时，应该认真权衡一下：我可以承受的亏损有多大？
