经常遇到这样的投资者，他们的选股能力很强，和朋友说过很多股票大都是赚钱，然而这样的投资者当详细了解后大部分是亏钱的。什么原因?其中最主要的原因是他们没有把仓位控制好!虽然他们选的股票十次有九次是赚钱的，但那九次赚钱的股票仓位非常轻，而唯一的一次亏钱却是重仓，结果一次亏掉九次赚的钱。所以仓位管理是极其重要的，仓位究竟如何配置才合理?
仓位管理指投资者在决定买入股票时，如何分批入场、如何止损、如何止盈的技术，是每位投资者都应该掌握的技术，它能够降低投资风险，增加投资者的赢利空间，将利润最大化。
如何进行仓位管理？
许多人梦想中的仓位管理就是在牛市顶部空仓，在熊市底部满仓——逃牛顶，抄熊底！但是，这是普通投资者不可能做到的。即使踩准了节奏，正确地抄底和逃顶，也无法证明这究竟是他的能力还是仅仅依靠运气——幸运者偏差。也有许多人逃顶和抄底失败，只是他们没有站在公众的视野之中而已。也许能够一次正确，但能够永远正确吗？很多人都输在倾其所有（All In）的一把上。投资者应当避免沾染投机情绪。要做到这一点，首先投资者必须承认自己无法预测股价的涨跌。这一点是最重要的，也就是最难的。股市低点仓位重，股市高点或清仓——几乎所有的个人投资者都会抱有这种想法。实际上已经脱离了投资的领域，而把自己推到了判断股价涨跌的境地。
掌握仓位管理的原则是十分重要的。对于普通个人投资者，重要的不是判断现在的股市是不是低点，因为低点之后还有低点。同样，也不是判断高点，因为高点之后还有高点。重要的是，必须对自己的投资有一个规划和预期。必须了解每一笔投资，在流动性、不确定性（风险性）、收益性这三个要素上，分别是怎样一个水平。然后根据自己的实际情况，去安排自己的投资比例。
首先是流动性。投资者务必规划好自己的“资产负债表”和“现金流量表”。这是管理好风险和收益的前提条件——如果这一点没处理好，要么是收益性达不到预期，要么是风险性高于预期。
其次是风险性。投资者在投入一笔资金前，要考虑这笔资金自己“输不输得起”。千万不要将输不起（特别是保命钱）的资金投入股市，因为这将极大地影响投资者的情绪，成倍放大恐惧和贪婪，使投资者难以做出正确的判断。
最后才是收益性。投资需要保持谨慎，先看到风险，后看到收益。收益性是建立在流动性和风险性基础之上的。一般高收益要么牺牲流动性，要么风险性高。此外，投资者对收益的期望值，也一定程度上决定了投资者的操作风格。例如，投资者如果期望收益率年华100%以上，那么就极有可能陷入追涨杀跌的境地。投资者制定合理的收益率期望值，有利于保持合理的投资心态。
下面给大家介绍三种仓位管理方法：
(1)矩形仓位管理法
初次建立仓位时，可使用占据总资金量较少比例的资金，假设股票市场行情朝相反反向发展，则可逐步减仓，以降低整体平均持股成本。每次加仓都应遵循初次减仓时的比例，多次加仓后，其形状就如矩形，因而被称为矩形仓位管理法。如图2所示。
图1 矩形仓位管理法
优点：每次加仓都会增加整体持仓成本，可以共同承担风险，如果判断准确，就能获得丰厚的利润。
缺点：刚开始，持仓成本会增速较快，易陷入被动局面，而越往后成本摊薄速度越来越慢，较易被套牢。
(2)漏斗形仓位管理法
初次建仓时资金量较少，仓位较轻，如果股价走势朝着相反方向，则可分批多次建仓，摊低持股成本，加仓资金所占据的比例越来越大，因而形成一种下方小上方大的漏斗形态，称为漏斗形仓位管理法，如图3-3所示。
图2 漏斗形仓位管理法
优点：这种方法风险较小，摊低成本速度较快，赢利空间大小与漏斗高低有很大的关系。
缺点：对投资者看盘能力和操作水平要求很高，一旦方向判断失误，则无法获利出局，尤其是后期，仓位越来越重，严重影响到资金的周转。
(3) 金字塔形仓位管理法
与漏斗形仓位管理法相反，金字塔形仓位管理法初次建仓时资金量占据投资整体资金量的比例较大，如果股价走势朝着相反方向，则可分批多次建仓，摊低持股成本，加仓资金所占据的比例越来越小，最终呈现一个下方大上方小的金字塔形态，因而被称为金字塔形仓位管理法，如图3所示。
图3 金字塔形仓位管理法
优点：在判断行情时，可根据胜率来决定初次建仓的资金量，通常胜率越高，则仓位越高，这种方法降低了投资风险，获利可能性很高。
缺点：初次建仓仓位很重，对投资者的看盘能力、分析能力等要求很高，如果是处于震荡市中，则获利难度很高。
最后介绍几种常见股票买入时的仓位管理方法：
1.漏斗型仓位管理
这类方法主要适用于热衷抄底的激进投资者，初始进场资金量比较小、仓位比较轻，买入股价不涨续跌，后市逐步加仓，且加仓比例越来越大，进而摊薄成本。这种方法对投资者心理素质要求较高，优点是初始风险比较小，在不爆仓的情况下，漏斗越高，盈利越可观。
2.矩形仓位管理
这类方法主要适用于行情启动同时跟进的投资者，事先把准备入场的资金量进行等分，我们常说的二分之一、三分之一仓位就是典型的矩形仓位管理法。初始进场的资金量，占总资金的固定比例，随着股价持续上行，后面机会出现，再按这个固定比例加仓。
3.金字塔型仓位管理
这类方法主要适用于保守投资者，通常在行情启动后首次回落时建仓。初始进场的资金量比较大，比如4-5成仓位，后市如果行情按相反方向运行，则不再加仓，如果方向一致，逐步加仓，且加仓比例越来越小。
需要特别注意的是，首次建仓后没有止跌反而向下破位了，则不再加仓，做好止损出局的准备。
