在股市里，MACD指标是绝大多数投资者熟知的分析工具，作为一个重要的股票价格预测技术指标，MACD指标经久不衰。MACD指标是众多技术指标中最重要、最有用的一个指标。MACD作为市场中古老的技术分析指标之一，因其易用性、稳定性而受到众多投资者的追捧,今天我们来总结一下MACD的一些用法。
MACD即指数平滑异同移动平均线（Moving Average Convergence Divergence，MACD）是股票交易中一种常见的技术分析工具，是从双移动平均线发展而来的，由Gerald Appel于1970年代提出，用于研判价格或指数变化的强度、方向、能量以及趋势周期，以便把握买进和卖出的时机。即指数平滑异同移动平均线（Moving Average Convergence Divergence，MACD）是股票交易中一种常见的技术分析工具，是从双移动平均线发展而来的，由Gerald Appel于1970年代提出，用于研判价格或指数变化的强度、方向、能量以及趋势周期，以便把握买进和卖出的时机。
MACD指标是一种趋向型技术指标，即判断趋势方向的指标，在震荡行情中参考意义低。MACD指标由两条曲线和一组红绿柱线构成。两条 曲线中波动比较频繁的是DIFF线，比较平缓的是DEA线。红绿柱是MACD柱线。MACD柱线值表示的是DIFF值减去DEA值之差的二倍。MACD值为正时，表现为零轴上方的红色柱线。MACD值为负时，表现为零轴下方的绿色柱线。
MACD的特性：
1、当DIF和MACD的值为正值时，即均在0轴以上，属多头市场。若DIF线向上突破MACD线时，构成黄金交叉，为买入信号;若DIF线向下突破MACD时，构成死亡交叉，为回落信号，可以短线获利了结，不可以长线放空；
2、当DIF和MACD的值为负值时，即均在0轴以下，属空头市场。若DIF线向下突破MACD线时，构成死亡交叉，为卖出信号;若DIF线向上突破MACD时，构成黄金交叉，为反弹信号，可以短线回补，不可以追涨；
3、向上移动的MACD转为向下移动，DIF向下穿过MACD产生死叉，表明空方占有一定的优势。
可分为两种情况：①MACD在正位区域，即在0轴以上，此现象通常表示回档开始，可先哲时退出观望；②MACD在负值区域，即在0轴以下，此现象通常表示反弹结束，应离场现望为宜。
MACD的五大功能
1、MACD能判断一天，一周，一月的走势。
2、MACD能判断大盘及个股一波行情开始后主力和庄家洗盘，打压的情况。
3、MACD能判断大盘及个股一波下跌行情开始，大盘及个股主力，庄家给投资者第二次，第三次出货的机会。
4、当KDJ指标中J值发生钝化时，投资者可再观察MACD的变化，只要MACD当时，当日，当月，当周红柱继续比前一时，一日，一周，一月放长，投资者即可大但放心持股，一旦J值钝化几时，几日，几周后开始回落时，投资者可考虑出场或减仓。
5、MACD第一次在0轴线之下金叉，股指，股价会有一定的涨幅，第二次在0轴线以上二次金叉，股指，股价涨幅会比前一次更大。
MACD判断趋势拐点
MACD 是根据移动平均线的优点所发展出来的技术工具, 主要是利用长短期二条平滑平均线,计算两者之间的差离值。
该指标可以去除掉简单移动平均线经常出现的假信号,又保留了移动平均线的优点。但由于 MACD 指标对价格变动的灵敏度不高,属于中长线指标,因此在盘整行情中的使用效果较差。
MACD的四大经典柱子
根据MACD指标的公式，我们知道MACD指标的柱子为：
MACD=2*（DIF-DEA）；（或者BAR=2*（DIF-DEA）。）
MACD是DIF与DEA差值的两倍，并以柱状体的形式输出。当柱子大于0时，绘制成阳线的颜色（一般用红色）；当柱子小于0时，绘制成阴线颜色（一般用绿色）。MACD数值之所以这样设计，是因为柱状体的变化更加立体化、形象化，有助于我们研判DIF线与DEA线的聚合离散情况。
在本章第二节《MACD与均线的关系》中，我们曾讲到，MACD柱子形态具有又稳又快的特点，利用稳定、快速的柱子变化，可以反推稳定、快速的DIF变化，再反推杂乱的K线变化。下面，我们就结合MACD的四大经典柱子来进行研究。
1、缩头棒
如上图所示，柱状体位于0轴之上且不断伸长，远离0轴发展，处于发散状态。当柱状体达到最大正值后，柱子开始不断缩短，朝向0轴发展，处于收敛状态。我们把缩短的第一根柱子称为“缩头棒”。
柱状体位于0轴之上，说明DIF大于DEA，DIF快线位于DEA慢线之上。
缩头棒的出现，说明柱子开始稳定下跌，DIF快线和DEA慢线的距离差将变小。由于DEA的变化相对稳定，所以DIF需要下跌、变小。
根据DIF的取值，这里可分为两种情况：
（1）DIF大于0
如果DIF大于0，因为DIF=12EMA-26EMA，所以12EMA大于26EMA，说明12EMA位于26EMA之上。
一般来说，在26EMA趋势向上的情况下，要实现DIF变小，即12EMA与26EMA的距离差变小，12EMA要么下跌、主动迎向26EMA，要么盘整、被动等待26EMA涨上来，也就是说K线走势有两种情况：要么下跌，要么盘整。
（2）DIF小于0
如果DIF小于0，因为DIF=12EMA-26EMA，所以12EMA小于26EMA，说明12EMA位于26EMA之下。
一般来说，在26EMA趋势向下的情况下，要实现DIF变小（绝对值变大），即12EMA与26EMA的距离差变大，12EMA只能加速下跌、主动远离26EMA，也就是说K线走势只有一种情况：下跌。
综合以上两种情况，缩头棒出现后，柱子下跌，DIF下跌，Ｋ线下跌或盘整。
2、抽脚棒
如上图所示，柱状体位于0轴之下且不断伸长，远离0轴发展，处于发散状态。当柱状体达到最小负值后，柱子开始不断缩短，朝向0轴发展，处于收敛状态。我们把缩短的第一根柱子称为“抽脚棒”。
柱状体位于0轴之下，说明DIF
抽脚棒的出现，说明柱子开始稳定上涨，DIF快线和DEA慢线的距离差将变小，由于DEA的变化相对稳定，所以DIF需要上涨、变大。
根据DIF的取值，这里可分为两种情况：
（1）DIF大于0
如果DIF大于0，因为DIF=12EMA-26EMA，所以12EMA大于26EMA，说明12EMA位于26EMA之上。
一般来说，在26EMA趋势向上的情况下，要实现DIF变大，即12EMA与26EMA的距离差变大，12EMA只能加速上涨、主动远离26EMA，也就是说K线走势只有一种情况：上涨。
（2）DIF小于0
如果DIF小于0，因为DIF=12EMA-26EMA，所以12EMA小于26EMA，说明12EMA位于26EMA之下。
一般来说，在26EMA趋势向下的情况下，要实现DIF变大，即12EMA与26EMA的距离差变小，12EMA要么上涨、主动迎向26EMA，要么盘整、被动等待26EMA跌上来，也就是说K线走势有两种情况：要么上涨，要么盘整。
综合以上两种情况，抽脚棒出现后，柱子上涨，DIF上涨，Ｋ线上涨或盘整。
3、杀多棒
如上图所示，柱状体位于0轴之下且不断缩短，朝向0轴发展，处于收敛状态。当柱状体到达0轴附近时，柱子开始不断伸长，远离0轴发展，处于发散状态。我们把伸长的第一根柱子称为“杀多棒”。
柱状体位于0轴之下，说明DIF
杀多棒的出现，说明柱子开始稳定下跌，DIF快线和DEA慢线的距离差将变大。由于DEA也在向下，所以DIF需要加速下跌、急速变小。
根据DIF的取值，这里可分为两种情况：
（1）DIF大于0
如果DIF大于0，因为DIF=12EMA-26EMA，所以12EMA大于26EMA，说明12EMA位于26EMA之上。
来说，在26EMA趋势向上的情况下，要实现DIF急速变小，即12EMA与26EMA的距离差急速变小，12EMA需要下跌、主动迎向26EMA，也就是说K线走势只有一种情况：下跌。
（2）DIF小于0
如果DIF小于0，因为DIF=12EMA-26EMA，所以12EMA小于26EMA，说明12EMA位于26EMA之下。
一般来说，在26EMA趋势向下的情况下，要实现DIF急速变小（绝对值变大），即12EMA与26EMA的距离差急速变大，12EMA需要加速下跌、主动远离26EMA，也就是说K线走势只有一种情况：下跌。
综合以上两种情况，杀多棒出现后，柱子下跌，DIF急速下跌，Ｋ线下跌。
4、轧空棒
如上图所示，柱状体位于0轴之上且不断缩短，朝向0轴发展，处于收敛状态。当柱状体到达0轴附近时，柱子开始不断伸长，远离0轴发展，处于发散状态。我们把伸长的第一根柱子称为“轧空棒”。
柱状体位于0轴之上，说明DIF大于DEA，DIF快线位于DEA慢线之上。
轧空棒的出现，说明柱子开始稳定上涨，DIF快线和DEA慢线的距离差将变大。由于DEA也在向上，所以DIF需要加速上涨、急速变大。
根据DIF的取值，这里可分为两种情况：
（1）DIF大于0
如果DIF大于0，因为DIF=12EMA-26EMA，所以12EMA大于26EMA，说明12EMA位于26EMA之上。
一般来说，在26EMA趋势向上的情况下，要实现DIF急速变大，即12EMA与26EMA的距离差急速变大，12EMA需要加速上涨、主动远离26EMA，也就是说K线走势只有一种情况：上涨。
（2）DIF小于0
如果DIF小于0，因为DIF=12EMA-26EMA，所以12EMA小于26EMA，说明12EMA位于26EMA之下。
一般来说，在26EMA趋势向下的情况下，要实现DIF急速变大（绝对值变小），即12EMA与26EMA的距离差急速变小，12EMA需要上涨、主动迎向26EMA，也就是说K线走势只有一种情况：上涨。
综合以上两种情况，轧空棒出现后，柱子上涨，DIF急速上涨，Ｋ线上涨。
5、小结
经过对MACD的四大柱子的研究，我们可以总结如下：
缩头棒：K线下跌或盘整
抽脚棒：K线上涨或盘整
杀多棒：K线下跌
轧空棒：K线上涨
macd指标买入技巧：
1．快线DIFF和慢线DEA上穿零轴，MACD处于正数，可以买入(价格处于强势)，属于中期上涨行情，上涨时间在三周以上。
2．当MACD形成金叉（DIFF线上穿DEA线）时买入。MACD在零轴以下金叉为反弹行情，出现在下降趋势中，目的是创新低;MACD在零轴以上金叉为拉升行情，出现在上涨趋势中，目的是创新高。
3．MACD在零轴以上金叉，红色的柱状线越来越长，表示市场属于强势，可以买入。MACD在零轴以下金叉，红色的柱状线越来越长，表示市场中短期走好，可以买入。
4．MACD处于正数时，柱状线由绿变红，强势，买入 (0轴之上的第一次死叉到第一次金叉之间的绿柱少于13根，则会出现暴涨行情)。MACD处于负数时，柱状线由绿变红，反弹。
5．当绿色柱状线缩短时，说明空方的力量在衰退。如MACD在零轴以上，说明短线调整结束，可以少量买入;如MACD在零轴以下，说明价格即将止跌，等待买进的时机。
macd卖出技巧信号：
1、在零轴下方DIFF线死叉DEA线—死叉日卖出。
卖点精讲：(1)如果MACD指标的死叉形态出现在0轴下方或者0轴附近区域，是十分强烈的卖出信号。如果MACD指标的死叉出现在0轴上方很高的位置，表示股价还在上涨行情中，虽然空方暂时取得优势，但股价长期上涨的趋势在短期内还难以改变。
(2)MACD死叉出现在0轴附近时，表示多方胜过空方的同时市场行情由升势转为跌势。这个位置死叉形态的看跌信号强度要超过0轴下方的死叉形态。
2、DEA线与股价出现顶背离—股价回落时卖出。
卖点精讲：(1)股价连创新高的同时，如果成交量逐渐萎缩，则验证了多方力量不足的信号。这样的情况下背离形态的看跌信号更加可靠。
(2)背离形态开始时DEA线的位置越高，则该形态的看跌信号越可靠。如果最后一次背离的同时DIFF线和DEA线在0轴附近死叉，则该形态的卖出信号更加强烈。此时不必等第二个卖点出现，投资者就应该将手中所有的股票卖出。
3、MACD柱状线由红变绿时—变绿时卖出。
卖点精讲：(1)MACD柱线由红翻绿的同时，如果成交量逐渐萎缩，则是对多方力量不足的验证。这种情况下该形态的看跌信号就更加可靠。
MACD背离本质简单来说就是价格和指标之间产生了不同的走势。价格创出新高,而指标却在下降,或者是价格下降,而指标却在上升,总而言之,因为某些因素,造成了指标没法和价格形成同步。
投资者在使用MACD指标时应该注意以下几点：
1、MACD指标最主要特点是稳健性高，可以在周期较长的期间内给出相对稳定的买卖信号。因此，中长线投资者可以多参照MACD指标来开展具体操作。
2、MACD指标的最大劣势是指标信号过于缓慢。日线级别中的MACD指标并不适用于短线操作。为了弥补这个劣势，短线操作者可以多参照15分钟级别或者60分钟级别的MACD指标做判断。
3、在中长期的上涨或者下跌行情中，投资者使用MACD指标会比较有效。但是在股价大幅震荡或者多空焦灼的行情中，MACD指标对投资者的操作并没有太大参考价值。
